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Encomenda Venture Capital, el Super Angel Found de Carlos Blanco

Encomenda Venture Capital, el Super Angel Found de Carlos Blanco

encomenda

Es impresionante la velocidad a la que Carlos Blanco está poniendo en marcha nuevos proyectos tras la venta de Akamon y el cierre de su empresa matriz Grupo ITnet. Poco antes de esto había puesto en marcha la aceleradora Conector, tras las operaciones comenzó el Venture Builder Nuclio y ahora presenta Encomenda Venture Capital su propio fondo para canalizar sus inversiones y coinvertir con otros inversores profesionales.

Encomenda Venture Capital se articula como una gestora de fondos y fondos de inversión independientes. El objetivo de Encomenda es canalizar todas las inversiones de Carlos Blanco en startups y ayudar a inversores y business angels profesionales a rentabilizar sus inversiones. La gestora se encarga de investigar el mercado y conseguir las mejores inversiones, de hacer el posterior seguimiento de las participadas, así como asesorarlas y participar en sus consejos de administración. Encomenda actúa como un Super Angel Found: aporta asesoramiento, seguimiento y networking a todas sus participadas, además de dinero. Gracias a esta forma de trabajar su busca maximizar las probabilidades de éxito y minimiza el riesgo de cada inversión.

Encomenda Venture Capital está con por Miguel Sanz como responsable de inversiones y está presidida por Carlos Blanco, en cuyo track record como inversor privado encontramos startups de éxito como: Kantox, Glovo, Cornerjob, Deporvillage, Heygo, Deliberry, Habitissimo, Viuing, Chicplace, Captio, PopPlaces, QAshops, Tu&Co, Chicfy, SantaFixie, Citybox, Kompyte, Wazypark, Meller, Infantium, GOI, Reclamador o Ursulitas.

250 millones es el presupuesto de BBVA para invertir en Fintech

250 millones es el presupuesto de BBVA para invertir en Fintech

BBVA

Te imaginas que pasaría si de un día para otro se inyectasen 250 millones entre las startups que en estos momentos se dedican al Fintech en España? probablemente se estaría multiplicando por 10 el capital disponible para invertir en estos momentos en este sector y en España. Pero esto no va a ser así, porque por estrategia y por trayectoria, el destino de los fondos de BBVA para startups no suele ser nuestro mercado sino sobre todo USA y otros mercados a nivel mundial.

BBVA ha anunciado hoy que incrementará hasta 250 millones de dólares los recursos que destinará a inversiones fintech, además de un acuerdo con Propel Venture Partners (Propel). BBVA invertirá sus recursos en los fondos gestionados por Propel en calidad de limited partner, mientras que Propel gestionará las inversiones de manera independiente y garantizará que se inviertan en las mejores startups de servicios financieros digitales.

Para más información sobre los 250 millones de dólares con los que BBVA busca no quedarse fuera de todo lo que puede pasar en la nueva banca y las finanzas, que están creando las startups de Fintech, os recomendamos leer la nota de prensa que ha emitido el propio banco.

Bullnet Capital crea un nuevo fondo de 42 millones de euros

Bullnet Capital crea un nuevo fondo de 42 millones de euros

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En el negocio de la inversión en empresas innovadoras es importante diferenciarse para lograr un posicionamiento que permita captar proyectos de manera segmentada en aquellas temáticas o sectores en los que se especializa el fondo en base a sus conocimientos, criterios de inversión o por la oportunidad que se ha detectado para invertir.

Bullnet Capital es uno de los fondos de inversión del panorama español que ha logrado ese posicionamiento gracias a su especialización en proyectos basados en software y hardware, huyendo de aquellos que son puramente de Internet y dirigidos a consumidor final. De esta forma en su portfolio no encontramos a las típicas startups de ecommerce, apps o marketplaces, sino empresas tecnológicas con una fuerte especialización y muy enfocadas a productos basados en sistemas electrónicos o semiconductores, con aplicaciones en industrias como las telecomunicaciones, aeronáutica, automóvil, equipamientos médicos y seguridad.

Ahora Bullnet ha anunciado la creación de su tercer fondo con 42 millones de euros, de los cuales una parte proceden de entidades públicas como el Fondo Europeo de Inversiones y el FondICO Global.

Demium Startups crea un vehículo de inversión de 200.000 euros

Demium Startups crea un vehículo de inversión de 200.000 euros

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Demium Startups, la incubadora basada en valenciana, ha anunciado recientemente la puesta en marcha de su propio vehículo de inversión en el que contará con 200.000 euros para impulsar las startups nacidas dentro de su programa de incubación. Jorge Dobón, CEO de Demium nos cuenta que se trata de la última pata que les quedaba para terminar de consolidarse como la primera “incubadora indie” de España que cubre todas las fases de la creación de startups de fase tecnológica.

En los tres años que Demium Startups lleva operando en el mercado ha lanzado más de 25 proyectos de diferentes sectores, con una tasa de supervivencia por encima del 90% y todos ellos mejorando sus métricas y atrayendo a inversores privados y fondos de venture capital. Lo que diferencia a Demium de otras aceleradoras de referencia es su metodología de trabajo, ya que no buscan equipos que ya han lanzado su idea al mercado ni proyectos iniciados, sino que seleccionan el talento individualmente a través del evento ALLSTARTUP y crean equipos equilibrados con ellos ofreciéndoles las ideas de negocio.

Nuevo fondo Sabadell Venture Capital

Nuevo fondo Sabadell Venture Capital

bstartup-participadas

Banco Sabadell ha de lanzar el fondo Sabadell Venture Capital dirigido a apoyar proyectos tecnológicos españoles con fuerte potencial de crecimiento, y con hasta un máximo de 1 millón de euros por operación. Este fondo tendrá una cartera de entre 15 y 25 participadas en un plazo de tres años, lo que supondría una inversión de hasta 25 millones de euros que serán aportado en su integridad por Banco Sabadell.

El fondo invertirá en firmas de comercio electrónico, software, aplicaciones o tecnologías para el sector médico. También tiene interés en empresas tecnológicas que ofrezcan servicios financieros (fintech). Con el fondo también se tretende participar en rondas de financiación en coinversión con otros fondos y sociedades de capital riesgo.

Sabadell Venture Capital ya se ha realizado la primera inversión tras la creación del vehículo en octubre de 2015. Invierte en series A o B, con un rango de inversión que oscila entre los 200.000 y los 500.000 euros, preferiblemente en coinversión con otros inversores y con posibilidad de realizar posteriores follow-on con una inversión máxima de un millón de euros por participada.

Este vehículo de inversión es un complemento perfecto para las siguientes fases de crecimiento de las startups aceleradas e invertidas por el programa BStartup10 de Sabadell.

Descubre Private Investments Network

Descubre Private Investments Network

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En Smart Money tenemos la suerte de contar con la colaboración de Private Investments Network para el speed networking, una plataforma web que potencia la relación entre las empresas no cotizadas y los inversores. Se trata de una herramienta que ofrece una gran utilidad tanto para los emprendedores como para los inversores y que sin duda os recomendamos desde Loogic. Para que podáis conocer mucho mejor la utilidad que ofrece este servicio hemos realizado la siguiente entrevista a los fundadores de la empresa:

¿Cómo surge la idea de crear Private Investments Network?

Los fundadores de Private Investments Network controlamos otra empresa, MedySIF, con 16 años de experiencia en fintech, que en 2001 hizo una ronda de financiación. Desde el inicio quisimos mantener a los accionistas informados sobre la evolución de la empresa, labor que tenía sus dificultades a nivel del tiempo necesario y de transmitir una información completa a todos los accionistas.

Hace unos tres años buscamos en el mercado una herramienta que nos permitiera mejorar la fluidez y consistencia de la información, además reducir el tiempo dedicado a esta tarea para poder dedicarlo al desarrollo de negocio. Al no encontrar ni en España ni en el extranjero ninguna solución que cubriera estas dos necesidades y, siguiendo nuestro instinto emprendedor, decidimos aprovechar el expertise de MedySIF para desarrollar una herramienta que pudiera satisfacer esta necesidad.

¿Quiénes sois los promotores del proyecto?

Los fundadores de Private Investments Network somos François-Eric Perquel y Carmen Zamudio. Llevamos emprendiendo juntos más de 16 años y acumulamos más de 35 años de experiencia en el mundo de la gestión de empresas relacionadas con las finanzas y tecnologías de la información. Actualmente estamos al frente de tres empresas que dirigimos y que están operativas en dos continentes.

En estos dos últimos años se ha incorporado al proyecto Guillermo Comí experto en Marketing y responsable del desarrollo de negocio de Private Investments Network. Además Hervé Ferro, ex directivo comercial a nivel Europeo de Interactive Data y Standard& Poor’s ComStock, abre a la plataforma el mercado francés.

¿Qué necesidad resuelve en el mercado?

Existe una tendencia de fondo, en donde cada vez más las empresas suelen tener una base accionarial más diversificada ya sea por la financiación por business angels, crowdfunding, etc. o bien por el paso de las generaciones en empresas familiares. Al mismo tiempo, las necesidades de información de todos los actores de la financiación en las empresas (inversores en capital, en deuda, intermediarios en operaciones de fusiones y adquisiciones, etc.) son cada vez más exigentes y, de facto, requieren una dedicación de tiempo cada vez superior.
Enfrentados nosotros mismos a esta problemática operacional, vimos la necesidad de que las empresas no cotizadas (con múltiples accionistas e incluso, a veces, de diversos países) pudieran automatizar la comunicación con sus inversores.

Durante el desarrollo de la herramienta, recibimos el feedback de varios inversores en capital que nos manifestaron lo útil que sería para ellos que la plataforma Private Investments Network les permitiera tener toda la información de su cartera de no cotizadas accesible desde una interfaz de fácil manejo adaptada a su tipo de actividad de inversión.

Una vez desarrollada la primera versión, otros actores que intervienen en la ecuación, los intermediarios (bancos, brokers, redes de business angels, bufetes de abogados, plataformas de crowdfunding, etc.), nos manifestaron que tenían el mismo problema, pero desde diferente ángulo: necesitaban poder facilitar la comunicación entre empresas no cotizadas y sus accionistas. De este modo pueden crear nuevos servicios de valor añadido y dirigirse más eficazmente a un gran segmento de mercado, las empresas no cotizadas. El cual representa la gran mayoría de las empresas.

¿Cuál es la principal utilidad que se le ofrece a los emprendedores? ¿Y a los inversores?

A los emprendedores les ofrece un repositorio gratuito donde tener, de manera ordenada y de fácil acceso, toda su información societaria. Si además quieren dar un acceso controlado a sus inversores e inversores potenciales de toda esta información, podrán disponer de una pestaña de “inversores” totalmente integrada y securizada en su página web corporativa. La idea es que la plataforma cubra íntegramente las best-practices de la gestión de la relación empresa-inversor.

Esto le permite al emprendedor ofrecer una página del accionista, al igual que una empresa cotizada en bolsa, con ventajas específicas a la empresa no cotizada. Estas diferencias específicas se ven claramente con dos ejemplos: – La posibilidad de fomentar el Smart Capital gracias a una gestión de reuniones y tareas derivadas de las mismas integrada. – La capacidad de dar acceso a la información disponible a cada inversor individualmente y en función de su cargo (directivo, miembro del consejo, etc.) bajo un acceso privado personalizado para cada uno.
En un deseo de contribuir al desarrollo del ecosistema de las startups, les frecemos unas condiciones preferenciales. Entre otros aspectos, les ofrecemos gratuitamente nuestros servicios durante su primer año de incorporación.

El hecho de mantener un servicio de relación con los inversores permite a la empresa no cotizada potenciar la relación con ellos y, como en las empresas cotizadas, aumenta la comprensión del valor de la empresa por ellos. Esto repercute favorablemente en la valoración, las oportunidades de financiación y de operaciones corporativas.

¿Cuáles son los principales problemas que encuentra un inversor a la hora de gestionar su cartera?

Todos los inversores con quienes hemos hablado, nos han comentado que tienen dos problemas no resueltos en la gestión de sus carteras:

La información que reciben de las empresas suele ser en soportes muy variados (incluidos documentos en papel y conversaciones orales) y en muchos casos incompleta. Esto es percibido como una falta de comunicación de la empresa hacia el inversor. Es perjudicial para la empresa, no sólo por no beneficiarse del Smart Capital sino que también porque reduce su capacidad a poder captar nuevos fondos de los mismos inversores o de inversores vinculados. Nosotros les ofrecemos una solución a este problema estructural que sufren todos los inversores, que pasa por ofrecerles toda la información de cada una de las empresas de su cartera en una interfaz centralizada. Los inversores tienen así un gestor de cartera donde pueden manejar toda la información de su cartera de participadas. Además esta interfaz está adaptada para responder a las problemáticas individuales de cada estilo de inversor en función de su grado de profesionalización. Pueden hacer comparativas con otras empresas del mismo sector, hacer valoraciones, añadir comentarios en sus participadas, hacer gráficos para uso interno o, incluso, para gestionar su reporting (directamente o vía herramientas de análisis de cartera) o dar acceso a sus limited partners.

La dificultad de crear oportunidad de liquidez fuera de las excepcionales introducciones en bolsa o de las ocasionales ventas de empresas. La sensación de muchos inversores es que están atrapados casi indefinidamente en el capital de empresas, lo que les desanima a hacer más inversiones. Por esto las empresas pueden incluir, en su pantalla privada para los accionistas, un apartado donde los accionistas e inversores potenciales (autorizados con anterioridad por la empresa) pueden informar anónimamente de sus intenciones de compra y venta de acciones y podrán, eventualmente, encontrar una contrapartida.

¿Cómo veis el panorama de la inversión en startups en España?

Actualmente existe un fuerte crecimiento del ecosistema sostenido por un gran interés de los medios de comunicación. Las startups (o emprendedores con una idea) ponen gran parte de su foco en captar inversión (casi tanta como posible) y los inversores en encontrar nuevas oportunidades de inversión buscando ese ansiado “unicornio”. A esta tendencia alcista del mercado, se ha sumado una gran cantidad de plataformas que facilitan estos “matrimonios”.

La gran pregunta de este crecimiento es su sostenibilidad en el tiempo. Nuestro deseo es que lo sea. Por esta razón, abogamos por facilitar que la post inversión sea lo más fructífera posible para ambas partes. Sabemos que aún hay mucho desconocimiento de las obligaciones que adquiere una startup frente a la entrada de capital en su empresa y queremos que los emprendedores, desde el minuto 0 de la creación de su proyecto, sepan que tienen que saber vender su producto hacia fuera (mercado) y hacia dentro (sus propios inversores).
¿Podéis hablarnos de vuestra estrategia de crecimiento?

Nuestro objetivo es estandarizar la relación empresa-inversor, por lo que nos interesa conseguir acuerdos de partneriado con intermediarios que gestionen la información corporativa de muchas empresas y para ello les proponemos integrar nuestra herramienta en su oferta de servicios.

Además, estamos desarrollando esta estandarización en la Unión Europea con el apoyo de varios intermediarios (Equity Crowdfundings, grandes bancos, mercados bursátiles, auditores, etc.) que montan actualmente una Agrupación Europea de Interés Económico para potenciar las best practices de las actividades de inversión en empresas no cotizadas. También trabajamos en joint-ventures con socios locales en otras geografías para poder ofrecer un servicio adaptado al contexto jurídico específico local.

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