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InnoCells del Banco Sabadell invierte 10 millones de dólares en el fondo Base10

InnoCells del Banco Sabadell invierte 10 millones de dólares en el fondo Base10

Base10 es un fondo de venture capital especializado en empresas tecnológicas que ha sido fundado en 2017 por los emprendedores Adeyemi Ajao y Thomas Nahigian. Tiene un tamaño objetivo de 200 millones de dólares y se dedica a apoyar a emprendedores decididos a transformar radicalmente los principales sectores económicos y resolver grandes retos a través de la automatización mediante software inteligente.

InnoCells, el hub de negocios digitales de Banco Sabadell ha invertido ahora 10 millones de dólares en el fondo Base10, como parte de su apuesta de por la innovación y la transformación digital. Asimismo, supone la entrada del grupo en Silicon Valley, referente mundial en innovación y emprendimiento. De esta manera, se facilitará el contacto con innovaciones punteras en inteligencia artificial que ayudarán a acelerar la transformación del banco.

5 consejos para seguir a la hora de invertir en startups

5 consejos para seguir a la hora de invertir en startups

Desde la firma de servicios jurídicos especializada en negocios tecnológicos e innovadores, Metricson, nos hacen llegar una serie de recomendaciones que hay que tener en cuenta por parte de los Business Angels antes de invertir en startups:

  1. Definir la estrategia de entrada y de salida: en qué tipo de empresas se va a invertir, el importe máximo de cada inversión, qué se va a pedir a cambio y qué se espera conseguir. Además, llevar un seguimiento de las inversiones minimizará los riesgos. Si se tiene experiencia en el sector, se puede ayudar a las participadas a crecer más rápidamente y evitar errores básicos, pero hay que dejar muy clara la dedicación desde el principio para no generar expectativas indebidas.
  2. Reservar fondos para acudir a rondas posteriores: si el inversor se diluye demasiado pronto en las empresas más interesantes de su cartera, perderá la ventaja asociada a haber entrado en fases iniciales y, por tanto, de mayor riesgo.
  3. Proteger los derechos del business angel frente a la entrada de futuros inversores: las acciones del inversor deberían tener asociados los mismos derechos que los inversores que entren más adelante. No hay que aceptar cláusulas que limiten o perjudiquen sus derechos en su beneficio, como la liquidación preferente.
  4. Ser consciente de los riesgos: una startup en sus fases iniciales es una inversión extremadamente arriesgada, por lo que sólo se debería invertir dinero que se esté dispuesto a perder y diversificar todo lo posible. Los principales retos de un business angel están relacionados con la permanencia del equipo fundador. Muchos equipos cambian de forma drástica durante los primeros años de la vida de una empresa, lo que provoca problemas de continuidad, situaciones de desgobierno y socios que dejan la empresa, llevándose paquetes significativos de acciones. Por tanto, los business angels deben ayudar a los equipos a crear un pacto de socios que blinde su continuidad y evite conflictos que puedan acabar con la empresa. 
  5. Elegir a los compañeros de viaje: si no se tiene experiencia invirtiendo, es recomendable unirse a una red de business angels, una plataforma de crowdfunding o un pledge fund. Ellos se encargan de gestionar el deal flow, seleccionar proyectos interesantes, negociar las condiciones de la inversión y representar a los business angels frente al resto de socios e inversores.
Business Angels Academy de EOI en Madrid

Business Angels Academy de EOI en Madrid

Como consecuencia del desarrollo económico y del entorno actual de los mercados financieros en España, cada vez hay un mayor número de personas e instituciones que se plantean realizar alguna inversión en Startups.

Para que dicha inversión sea exitosa es fundamental conocer algunos elementos críticos del proceso. Estos están relacionados con el análisis de la innovación que plantea el proyecto, aspectos financieros de la valoración de la Startup, instrumentación legal de las mismas y el seguimiento y gestión de las inversiones.

Con el propósito de que los actuales y potenciales inversores de Startups puedan adquirir dichas técnicas y conocimientos, la EOI organiza este curso para Business Angels, que además cuenta con la participación activa de ANCES y de Keiretsu Business Angels Network, la mayor red privada de Business Angels a nivel mundial.

Antai Venture Builder suma 20 millones de euros

Antai Venture Builder suma 20 millones de euros

El venture builder español, fundado en 2012 por Miguel Vicente y Gerard Olivé, cuenta con participaciones en 17 startups, algunas ya consolidadas como Wallapop y Glovo.

Ahora Mutua Madrileña e InnoCells, el hub de negocios digitales de Banco Sabadell, han formalizado su entrada en Antai en una ronda de ampliación de capital de 20 millones de euros, mediante sendas inversiones de 5 millones de euros cada uno, en la que han participado también diferentes family offices y así como los fundadores de la compañía.

Tanto Mutua Madrileña como Banco Sabadell estarán representados en el consejo de administración de Antai y participarán en comités de innovación dirigidos a la maximización de sinergias, seguimiento de la evolución de las inversiones y análisis de nuevas oportunidades de negocio.

La alianza incluye el desarrollo de nuevos negocios digitales en el ámbito financiero y asegurador.

Miil cierra una ronda de 160.000€

Miil cierra una ronda de 160.000€

Miil es una empresa fundada en 2017 con sede en Barcelona dedicada a la fabricación de guitarras. Su particularidad es que hasta la fabricación de su primera guitarra comercial han estudiado a fondo los materiales y la transmisión del sonido.

Miil fabrica sus guitarras con fibra de carbono, y su tecnología es tan innovadora que además de revolucionar el mundo de las guitarras de alta gama, han sido seleccionados por la Agencia Espacial Europea (ESA) para su programa de transferencia espacial a procesos industriales.

La ronda de financiación se ha llevado en Crowdcube, exáctamente por valor de 160.310 euros por el 10,51% del capital de la empresa.

Con la inversión conseguida, Miil tiene previsto invertir en su plan de crecimiento y consolidación, y el objetivo de la compañía es ser líderes europeos en la fabricación y venta de guitarras de fibra de carbono de alta gama dentro de 5 años. Según la publicación especializada Music Trades, el mercado de la guitarra de alta gama crece a tasas anuales del 15 % y en Europa se venden más de 215.000 guitarras cada año, por un valor de 650 millones de euros.

Esta es la primera ampliación de capital de Miil, que está negociando un préstamo Enisa de 170.000 euros y tiene previsto optar a subvenciones del Programa Neotec-CDTI y del H2020, de la Unión Europea. 

Llega una nueva edición del Foro de Inversores RIC

Llega una nueva edición del Foro de Inversores RIC

El Foro de Inversores RIC tiene el objetivo de promocionar, dinamizar y potenciar la inversión en la industria creativa. En junio de 2017 la Red de Industrias Creativas organizó el primer foro especializado en inversión de la industria cultural y creativa en España. Identificó proyectos (capital semilla) y empresas (capital expansión) y los puso en contacto con inversores.

Se recibieron alrededor de 50 inscripciones de proyectos y empresas del sector creativo, de los cuales 10 fueron seleccionados para hacer sus propuestas en este Foro, una plataforma para enseñar a leer y escribir a niños mediante el juego MyABCKit, un software para subtitular en teatros Aptent, una aplicación para profesionales de la industria musical SoundsLikeMarket y una plataforma de vídeo bajo demanda que impulsa el talento joven audiovisual Infomix , fueron algunos de los participantes. Estos proyectos se expusieron ante 16 inversores, entre los que podemos destacar ENISA, Swanlaab, CREAS, FUNDACION VICE & ILP y también business angel como Jesús Alonso Gallo o Antonio Fontanini.

El éxito de la primera edición del foro corrobora su continuidad en una segunda convocatoria para el 4 de octubre de 2018, en Madrid.

Fases del Foro de Inversores RIC:

Del 16 de mayo al 19 de julio: Convocatoria para la presentación de proyectos y empresas de la industria creativa e inversores interesados. 26 de julio: Preselección y comunicación de los 20 proyectos y empresas seleccionados para asistir a una formación especializada. 6 de septiembre: Primera formación para los 20 proyectos y empresas preseleccionados. 10 de septiembre: Selección y comunicación de los 10 proyectos y empresas seleccionados para exponer ante inversores. 20 de septiembre: Segunda formación para los 10 proyectos y empresas seleccionados para participar. 4 octubre: Celebración del Foro de Inversores RIC.

Creas Impacto, el nuevo fondo de impact investing

Creas Impacto, el nuevo fondo de impact investing

El fondo Creas Impacto es la primera Sociedad de Capital de Riesgo (SCR), autogestionada y centrada en la inversión de impacto bajo normativa europea y autorizada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). De esta manera, Creas trae a España el primer Fondo de Emprendimiento Social Europeo (FESE, según denominan estos productos las autoridades europeas), una categoría dentro de la que sólo existen 10 productos en toda Europa.

Creas Impacto dispone de un tamaño objetivo de 25 millones de euros y tiene el objetivo de alcanzar un primer cierre de al menos 15 millones de euros. Para ello, cuenta con el apoyo de varios inversores que ya han colaborado con Creas de manera previa a esta nueva iniciativa y a los que se sumarán nuevos inversores y family offices, así como tres inversores institucionales.

Creas Impacto nace con el objetivo de realizar inversiones de entre 500.000 y 3 millones de euros en un máximo de 15 empresas. Los criterios de inversión están fundamentados en la consecución de impacto social a la vez que retorno financiero. Además, el equipo invertirá en empresas españolas que se encuentren en una fase avanzada de arranque (late stage o early growth). Se buscan compañías que dispongan de un modelo de negocio consolidado y una facturación recurrente con potencial de crecimiento y que hayan registrado una facturación mínima de en torno a un millón de euros en el último ejercicio fiscal. A la hora de tomar sus decisiones de inversión, Creas dará especial prioridad a aquellas empresas centradas en salud y bienestar, la sostenibilidad medioambiental, educación e innovación social.

El renacer de Bewater

El renacer de Bewater

En 2014 nació un proyecto que podría haber aportado muchísimo al ecosistema de las startups en España al facilitar que los pequeños inversores pudiesen vender sus acciones de startups a otros inversores a través de un marketplace online, pero por problemas regulatorios Bewa7er tuvo que cerrar. Entonces su promotores iniciales Ramón Blanco, François Derbaix se unieron con Unai Ansejo para la puesta en marcha de Indexa Capital, una startup con la que están logrando un importante éxito. Pero no desistieron en su idea inicial y tras varios años trabajando con los reguladores para intentar entender la mejor forma de que esta idea pueda funcionar cumpliendo con la legalidad han lanzado hoy Bewater Funds como la primera gestora en Europa que permite invertir en una exclusiva selección de compañías no cotizadas con mayor liquidez que la actual. Los inversores pueden acceder, a través de su web, a compañías seleccionadas por la gestora, y buscar más adelante liquidez para sus participaciones poniéndolas a la venta.

Bewater Funds soluciona así la falta de liquidez habitual de las inversiones en startups, reduciendo el coste, el tiempo y la complejidad de este tipo de transacciones de una forma automatizada y segura. Además la plataforma está diseñada para que inversores privados profesionales puedan acceder a un solo fondo, o diversificar invirtiendo en varios, así como acceder a información sobre las sociedades con transparencia.

De esta forma la nueva gestora de fondos Bewater Asset Management, que está autorizada y supervisada por la CNMV, creará un fondo Bewater por cada compañía en la que invierta y los inversores profesionales registrados en su web podrán elegir en qué empresa o empresas quieren invertir y las participaciones del fondo podrán comprarse y/o venderse desde el mismo momento en que el inversor disponga de las participaciones, sin esperar plazos, trámites ni estar sujeto al derecho de suscripción preferente.

Así nos cuentan los fundadores de Bewater la motivación para relanzar este proyecto: la inversión en compañías no cotizadas en España es tremendamente ilíquida. Incluso yendo bien las sociedades, los períodos de desinversión medios son cercanos a la década. Los inversores saben cuándo invierten, pero no tienen idea de cuándo podrán vender, y en general no tendrán más opción que esperar una eventual venta global de la empresa a largo plazo. Para vender participaciones en una empresa no cotizada son necesarios numerosos trámites, como la renuncia al derecho de adquisición preferente de los socios, Junta General de Socios o Accionistas, notario, lo cual conlleva mucho tiempo, costes y suponen posibilidades de desacuerdo entre los socios. El derecho de adquisición preferente que tienen los socios actuales en todas las sociedades limitadas españolas, y en algunas sociedades anónimas que lo contemplan en su pacto, reduce drásticamente la liquidez. En estos casos, el nuevo comprador pierde siempre: si los socios actuales le permiten comprar es que ha pagado más de lo que debería (porque a este precio los insiders, que están mejor informados, no compran), y si compra a buen precio no finaliza la compra porque los socios actuales ejercen su derecho de adquisición preferente. Frente a estos dos escenarios, la mayoría de inversores potenciales optan por no realizar una oferta, además la información pública sobre las empresas privadas suele ser muy limitada. Estas tres razones (trámites, derecho de adquisición preferente y la falta de información), provocan que en general sean los socios actuales los que recompren las participaciones, y lo suelen hacer con un descuento de liquidez que suele ser muy elevado. Si un socio quiere vender sus participaciones a otro inversor, este suele hacerlo a un precio en torno al 30% más bajo que el de una ampliación de capital. Se trata del descuento de liquidez. Incluso hemos visto casos donde las compra-ventas de participaciones se realizaban con un descuento de liquidez del 50%.

Traventia es la primera compañía en las que se puede invertir a través de la puesta en marcha de Bewater Funds. Una empresa que cumple con las principales condiciones que, en general, se piden a las empresas seleccionadas por la plataforma, que son las siguientes:

  • Flujos de caja positivo o con suficiente financiación para llegar a tenerlo
  • Elevado crecimiento en ventas
  • Valoración inferior a 10 veces las ventas esperadas de los 12 próximos meses
  • Cuentas auditadas
  • Presencia de un inversor profesional en su accionariado con un pacto de socios que proteja a los minoritarios

Desde Loogic queremos desear mucha suerte a los fundadores de Bewater ya que consideramos que esta iniciativa puede resultar muy beneficiosa para potenciar el ecosistema de la inversión en startups en España, facilitando que cada vez haya más inversores que decidan participar en este tipo de empresas.

Adara Ventures invierte en la empresa Scalefast

Adara Ventures invierte en la empresa Scalefast

Scalefast ha desarrollado una tecnología que ayuda a las empresas a vender de manera directa online al consumidor para marcas de entretenimiento y estilo de vida. La empresa ha anunciado que ha realizado una ronda de 8 millones de dólares inversión Series A, liderado por Benhamou Global Ventures (BGV) y con la participación de Adara Ventures, B&Y, French Partners y CIC. Esta inversión se utilizará para expandir servicios y soporte a clientes existentes y para mejorar aún más su tecnología de personalización de comercio electrónico. Scalefast permite a las marcas ofrecer una experiencia de compra superior y relevante que incrementa la retención de clientes y aumenta los ingresos en un 40% de media.

Adara Ventures es un fondo de capital de riesgo con sede en Luxemburgo que gestiona 100 millones de euros e invierte en la Costa Atlántica de Europa (Iberia, Francia, Reino Unido, & Irlanda) en empresas de alto componente tecnológico en sus primeras etapas. Adara se especializa en áreas como la ciberseguridad, big data, inteligencia artificial y soluciones para la transformación digital de la empresa. Sus empresas participadas incluyen AlienVault, Loopup (LSE:LOOP), Stratio, 4iQ, Playgiga, Seedtag, y Scalefast entre otras.

Cemex Ventures invierte en startup SAALG Geomechanics

Cemex Ventures invierte en startup SAALG Geomechanics

SAALG Geomechanics es una startup española fundada por los ingenieros geotécnicos Cristian de Santos e Ignasi Aliguer que han desarrollado un software llamado Daarwin que analiza a tiempo real el comportamiento del terreno en las obras civiles y de gran edificación. Por medio de la tecnología de Machine Learning y Real Time Data Analysis, la solución de SAALG Geomechanics permite llevar el control de la obra a tiempo real, anticiparse a posibles catástrofes o cambios sustanciales provocados por los movimientos del terreno y corregir desajustes que al empezar la obra son imprevisibles.

Recientemente CEMEX Ventures, la plataforma de innovación colaborativa y Capital de Riesgo Corporativo de la multinacional CEMEX, ha invertido en SAALG. Ésta es la primera inversión europea realizada por CEMEX Ventures desde su fundación hace un año. Ésta aportación se suma a los actuales socios de SAALG, Mobile World Capital Barcelona y Business Angels. SAALG cuenta con una inversión total en fase seed de 250.000 euros.

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